通裕重工：2014年年度报告摘要（更新后）

  为全面了解本公司的经营成果、财务情况及未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全

  瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对本年度公司财务报告的审计意见为：标准无保留

  公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014 年 12 月 31 日的公司总股本为基数，向全体

  股东每 10 股派发现金红利 0.70 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0

  办公地址 山东省禹城市高新技术产业开发区 山东省禹城市高新技术产业开发区

  上述股东关联关系或一致行动 除司兴奎先生和朱金枝先生为一致行动人外，公司未知上述另外的股东是否

  报告期内，行业总体形势依然严峻。公司董事会继续坚持“订单拉动、生产推动、管理互动”的经

  营战略，科学研判市场形势、积极抢占市场占有率，狠抓工艺技术创新、节能降耗稳步推进，不断强化内控

  管理、有效提升管理效能。在公司全体员工的不懈努力下，使公司业绩实现逆势增长，企业持续健康发展。

  市场总体形势虽然依然严峻，但公司通过科学的市场分析制定了积极的经营计划。一是抓住风电市场

  回暖的机遇，积极抢占风电市场，除公司原有产品风电主轴外，积极开发了风电轮毂、机架等风电铸件类

  产品，抢占风电铸件高端市场。二是抓住国家南水北调工程急需大口径管模这一难得机遇，加大大口径球

  墨铸铁管管模产品的研发、生产力度，DN2000-DN2600mm超大口径管模形成批量生产销售，其中DN2600mm

  超大口径管模是目前世界上最大规格的球墨铸铁管管模产品。三是继续细分市场，国内外新客户不断涌现，

  2014年与德国蒂森克虏伯、土耳其萨姆松、荷兰艾斯罗格等国内外一百余家新客户建立了合作伙伴关系，进一

  步提高市场占有率。同时，在电力、天然气等能源价格持续上涨的背景下，公司逐步加强成本控制，重

  点做好降本增效工作，新工艺、新技术不断运用到生产中，特别是深孔钻镗床盲孔套料加工工艺、钢锭冒

  口缩减工艺、提高空心锻件钢锭利用率锻造工艺等，大幅度的降低了生产所带来的成本、提高了生产效率。通过一系列

  的措施，促使报告期内营业总收入较上年同期增长了24.44%，归属于上市公司股东的净利润较上年同期增

  鉴于公司与原控股子公司金安冶金部分股东在金安冶金的发展的策略、发展趋势及产品定位等方面存在

  着较大分歧，为了更加有利于实现股东意愿，以及企业更好发展，公司与各股东友好协商，决定对金安冶

  金及其全资子公司海杰冶金进行股权调整，公司与海杰投资、华天投资及万建良先生共同出让所持有的金

  安冶金全部股权。鉴于海杰冶金正在加快进行产业体系调整，在无人机及核电产品等领域已具备了转型升

  级的基础条件，公司与海杰投资、华天投资及万建良先生共同受让海杰冶金全部股权。海杰冶金已经于2014

  年8月完成了此次股权调整的工商变更登记，公司直接持有海杰冶金74.72%的股权。此次对控股子公司的

  股权调整明确了海杰冶金的转型升级目标，理顺了管理流程，降低了管理成本和公司经营规模扩大带来

  为了加强对铸件生产的精细化管理，促进公司产品结构的调整，公司将原铸造厂调整为独立的法人，

  即禹城宝利铸造有限公司，为公司铸件产品研制提供更高的平台。宝利铸造企业成立后，加强了高附加值

  的风电铸件类产品的研发工作，风电轮毂、风电机架等高端铸件产品实现了批量生产及销售，进一步调整

  控股子公司济南冶科所积极贯彻“调整结构，提升品牌，增强活力，扩大市场”的经营方针，以经济

  效益为中心，抢抓机遇，灵活应对市场，采取“抓大不放小”的经营销售的策略提高市场占有率。控股子公司海

  杰冶金通过股权结构及董事会的调整，明确了转型升级方向，投资2000万元在常州航空产业园成立其全资

  子公司江苏海杰航空装备科技有限公司，以提升通用航空设备及部件的研发及专业化、产业化水平。全资

  子公司信商物资公司继续密切跟踪市场动态，依托规模优势，在降低公司原材料采购成本的同时，2014年

  度实现净利润1,147.69万元，较上年同期增长136.56%。此外，全资子公司宝利铸造已经迈出了转型升级

  的关键一步，青岛宝鉴加快即墨临港产业园的建设，青岛宝通的进出口业务量开始增长，贵州宝丰的瓦斯

  气发电站建设稳步推进，通裕矿业的探矿权勘查持续进行。子公司的加快速度进行发展将为公司的转型升级步伐提

  公司持续强化“科技是第一生产力”的意识，不断加大研发投入。超大型锻件产品研制、重型深孔钻

  镗床研制、大型水冷型钢锭模研发、4MW主轴细长孔调质工艺创新、提高空心锻件钢锭利用率锻造工艺、

  深孔钻镗床盲孔套料加工、变径筒节仿形锻造工艺研发、超大直径管板产品整体制作流程与工艺、风电轮毂加工

  工装斜度回转机构的设计、钢锭冒口缩减工艺等新技术、新成果解决了公司生产中的瓶颈，在节能降耗、

  效率提升和市场开拓方面起到了积极地作用。2014年4月，公司通过了高新技术企业复审，获得了《高新

  技术企业证书》；2014年11月，公司“超超临界发电机组用锻造无缝钢管及三通项目”列入了《2014年度

  国家火炬计划立项项目》；2014年12月，公司技术中心被认定为国家级企业技术中心。这是公司技术创新

  能力与研发能力的综合体现，进一步提升了公司的科技成果转化能力及核心竞争力。

  在严峻的市场形势下，企业间的市场之间的竞争日益白热化，但决定公司发展成败的关键还是内部管理水平

  的高低。董事会及时将生产经营管理的重点转向企业内部，提出“眼睛向内、苦练内功、强化管理、提升

  效能”的管理理念，找问题、出思路。开展了“提高能力、尽责任从我做起”、“大干二季度、实现新突

  破”等系列管理提升活动，进一步强化了内部管理，有效应对了不利的市场环境。同时，为进一步促进公

  司整体经营业绩的持续提升，实现公司持续、健康、加快速度进行发展的目标，增强中高层管理人员及核心岗位员

  工的责任感、使命感，设立了年度业绩激励基金，制定并实施了《年度业绩激励基金及使用管理办法》，

  2014年，公司及时作出调整了控股子公司的股权结构、对加热设备做大规模的节能改造，通过一系列行

  之有效的措施，逐步降低了公司的管理成本及生产所带来的成本，提升了管理效能及生产效率，促进公司经营业

  绩在2014年止跌回升，也为今后公司的持续、健康、加快速度进行发展打下了坚实的基础。

  （4）报告期营业收入、经营成本、归属于上市公司股东的净利润总额或构成较前一报告期出现重大变化

  报告期内，归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长37.61%，根本原因为报告期内公司所在行业

  尤其是风电行业保持了一定的回暖趋势，公司风电主轴、管模、锻件坯料等产品订单较为饱满，营业收入

  较去年增长24.44%，产品毛利率较去年同期略有增长，盈利较去年同期大幅增长。

  公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 3 年按报告期末口径调整后的主营业务

  （6）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或与上年同期相比发生大幅度变动的说明

  （1）公司与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生明显的变化的说明

  2014年初，财政部分别以财会[2014]6号、7号、8号、10号、11号、14号及16号发布了《企业会计准

  则第39号——公允市价计量》、《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）》、《企业会计

  准则第9号——职工薪酬（2014年修订）》、《企业会计准则第33号——合并财务报表（2014年修订）》、

  《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》及《企

  业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》，要求自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企

  业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。同时，财政部以财会[2014]23号发布了《企业会计准则

  第37号——金融工具列报（2014年修订）》（以下简称“金融工具列报准则”），要求在2014年年度及以

  经本公司第二届董事会第二十三次会议于2015年4月13日决议通过，本公司于2014年7月1日开始执行前述

  除金融工具列报准则以外的7项新颁布或修订的企业会计准则，在编制2014年年度财务报告时开始执行金

  融工具列报准则，并根据各准则衔接要求做了调整，对当期和列报前期财务报表项目及金额的影响如下：

  执行《企业会计准则第2号——长期股权投资 可供出售金融实物资产 +1,000,000.00

  ——财务报 重分类进损益的其他综合收益项目，同时规范了 其他非流动负债 -71,686,828.36

  执行《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》之前，本公司对被投资单位不具有共

  同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允市价不能可靠计量的股权投资，作为长期股权投资

  并采用成本法做核算。执行《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》后，本公司将对

  被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允市价不能可靠计量的股权投资

  作为可供出售金融实物资产核算。本公司采用追溯调整法对上述会计政策变更进行会计处理。

  执行《企业会计准则第9号——职工薪酬（2014年修订）》之前，对于辞退福利，在职工劳动合同到

  期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，如果本公司已制定

  正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施，同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划

  或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。执行《企业会计

  准则第9号——职工薪酬（2014年修订）》后，辞退福利的会计政策详见附注四、19。本公司采用追溯调

  1、根据2014年6月9日召开的公司二届董事会第十六次会议决议，企业决定对金安冶金及其全资子公

  司海杰冶金进项股权调整，公司与海杰投资、华天投资、万建良共同出让所持有的金安冶金全部股权，同

  时与海杰投资、华天投资、万建良共同受让金安冶金全资子公司海杰冶金全部股权。根据公告，本次股权

  结构调整，均以标的公司2014年2月28日经评估净资产金额为基础确定股权转让的交易价格。交易价格具

  金安冶金2014年2月28日的净资产评估值为35,371.09万元，依此计算通裕重工本次转让金安冶金51%

  股权的交易价格为18,039.26万元；海杰冶金2014年2月28日经评估的净资产值为18,280.21万元，依此计

  算通裕重工本次受让金安冶金所持海杰冶金74.72%股权的交易价格为13,658.97万元。根据2014年6月7日

  双方签订的股权转让协议，双方将股权转让并完成交割之日起，原来方将不再拥有被转让方的任何权益。

  但从公司实际了解到，自6月7日双方签署股权转让协议后，原股东不再对被投资企业拥有控制权，因此，

  公司自6月7日不再对金安冶金进行合并，根据实质重于形式原则，为方便计算，确定为5月31日不再进行

  2、2014年1月13日，第二届董事会第十二次会议，审议通过了《关于使用自有资金成立全资铸造子公

  司的议案》，赞同公司使用自有资金13,500万元成立铸造全资子公司。2014年2月12日，禹城宝利铸造有

  3、2014年4月21日，第二届董事会第十五次会议审议通过了《关于在香港设立全资公司的议案》，同

  意公司使用自有资金1000万港元在香港设立全资子公司。2014年6月9日，香港通裕国际贸易有限公司完成

  4、常州海杰冶金机械制造有限公司于2014 年9 月17 日在常州航空产业园成立了全资子公司江苏海

  杰航空装备科技有限公司，并于2014 年9 月18 日获取了工商营业执照。

  证券之星估值分析提示通裕重工盈利能力平平，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价合理。更多

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